تصمیم نرخ بهره منطقه یورو

مهمترین تحول روز جلسه ECB است. می دانیم که پایان QE، پیش بینی های اقتصادی جدید و سیگنال افزایش نرخ در راه است. اما تعداد و اندازه افزایش نرخ هایی که بعد از آن لحظه قیمت گذاری می شود. در حالی که بازار انتظار دارد از این به بعد در هر جلسه در سال جاری افزایش یابد، اما در یک جلسه شاهد افزایش 50 واحد پایه است. مانند پاول، لاگارد نیز ممکن است بخواهد به خود فضایی برای مانور دادن در مورد اندازه گام بدهد. اما نشانه ای مبنی بر اینکه آیا او نزدیک شاهین می ایستد یا کبوتر مهم خواهد بود. افزایش احتمال افزایش 50 واحد پایه باعث افزایش به سمت 1.09 می شود، در حالی که موضع محتاطانه تر، فروش را به یورو قبل از CPI خواهد آورد. نکته دیگری که باید دنبال کنیم واکنش اسپردها به تصمیمات بانک مرکزی اروپا است، همانطور که همیشه تاکید می کنم. افزایش اسپرد اوراق قرضه کشورهای اطراف با Bunds را باید یک تحول منفی برای یورو خواند. از سوی دیگر، ین به 134.5 رسید و به مقاومت بحرانی نزدیک شد.

بازدهی 10 ساله ایالات متحده به دلیل نگرانی از تورم، سقوط سهام و کاهش 1.08 درصدی S&P برای بستن سطح حمایت 4100 به 3.05 درصد افزایش یافت. در بازارهای آتی و آسیا نیز روند ضعیفی وجود دارد. اخباری در چین وجود دارد مبنی بر اینکه Sunac، چهارمین شرکت بزرگ ساختمانی این کشور، قادر به پرداخت 345 میلیون دلار اوراق قرضه خشکی که سررسید روز دوشنبه قرار دارد، نخواهد بود و به دنبال تغییر ساختار پرداخت‌ها است. در این صورت حداقل جهت کوتاه مدت شاخص ها به داده های CPI که فردا اعلام می شود بستگی دارد. ادامه افزایش داده ها با از دست دادن شتاب فروش در سهام به عنوان خرید منعکس خواهد شد. طلا، نقره و بیت کوین همچنان حول سطوح آشنای دیروز در نوسان هستند. نقره نمی‌خواهد از سطح فنی 22 دلار فاصله بگیرد، در حالی که قیمت طلا همچنان در باند 1.840-1.850، درست زیر خط روند صعودی، که حدود 1860 دلار در هر اونس است، به معامله می‌پردازد. در هر دو کالا، بسته شدن هفتگی مهم خواهد بود.

اگرچه هیچ حرکت قابل توجهی در کریپتوها وجود نداشت، به‌روزرسانی منفی‌ترین شبکه آزمایشی اتریوم، Robsten، با موفقیت انجام شد. این احتمال را افزایش می دهد که کل شبکه در ماه آگوست از PoW به PoS تبدیل شود. ما می بینیم که بیت کوین همچنان به افزایش قدرت بالای منطقه خطر در 28800 دلار و به طور کلی حدود 30000 دلار ادامه می دهد. پی پال اعلام کرد که قابلیتی را ارائه می دهد که به کاربران امکان می دهد دارایی های رمزنگاری خود را به کیف پول های خارجی و صرافی های رمزنگاری منتقل کنند.

مازاد تجاری چین در ماه مه به 78.7 میلیارد دلار رسید که به لطف صادرات 16.9 درصد افزایش یافت. انتظار 57.7 هزار دلار بود. می توان گفت که این یک تحول مثبت است زیرا واردات 4.1 درصد افزایش یافته است، بیش از 2.8 درصد انتظار می رود. به دلیل گشایش های جزئی در شانگهای، عملکرد تجاری کشورهای اطراف و اثر پایه، بهبودی انتظار می رفت، اما عملکردی بسیار بالاتر از انتظارات. در نتیجه کاهش تحریم های آمریکا، انی و رپسول پس از 2 سال نفت ونزوئلا را خریداری می کنند. با این حال، از آنجایی که زیرساخت های کشور فرو ریخته است، امکان احیای صنعت نفت و رفع شکاف روسیه وجود ندارد. بنابراین شاهد تداوم حرکت صعودی قیمت ها هستیم. دیروز GS طبیعتاً کشورهای تولیدکننده نفت را در مقابل واردکنندگان در تجارت جفت پیشنهاد کرد. اما مشکل بین سازنده و واردکننده نیست. همانطور که بسیاری از تحلیلگران اخیرا اشاره کرده اند، "عادی" این تجارت این است که دلار، یعنی DXY، در دوره های تقاضای بالای نفت پایین است. زیرا این دوره هایی است که اقتصاد سرزنده است و ریسک پذیری بالاست. با این حال، این بار می بینیم که هم تقاضا زیاد است و هم دلار گران می شود.

رویدادهایی که باید تماشا کنید: • تصمیم گیری در مورد نرخ بهره بانک مرکزی اروپا و کنفرانس مطبوعاتی می تواند نوسانات را در EURUSD افزایش دهد. از نظر فنی، 1.0640 پشتیبانی و 1.0780 مقاومت در برابر ساعت است. • ادعای بیکاری در ایالات متحده 210 هزار مورد انتظار است (آخرین: 200 هزار). با این حال، داده های CPI در روز جمعه قرار است بر سرفصل های هفته غالب باشد.